Панда на ім'я По, безстрашний Воїн Дракона, який переміг на своєму шляху безліч могутніх ворогів, повинен вибрати собі наступника, щоб стати духовним лідером Долини Миру. Несподівано він стикається з новим ворогом, який прагне захопити Долину, у рази сильнішим за всіх попередніх, — злою чаклункою, здатною набувати форми будь-якого майстра кунг-фу. Щоб вийти із сутички переможцем, По доводиться об'єднати зусилля зі степовою лисицею Чжень — молодою вуличною злодійкою, яка претендує на роль Воїна Дракона.