Підлітки з вулиці В'язів невеликого містечка Спрінгвуд відтепер не можуть спати спокійно. В їх сни таємничим чином прокрадається Фредді Крюгер — маніяк з понівеченим обличчям. Якщо йому вдається вбити уві сні, то людина вмирає і наяву. Виявилося, що колись Фредді був реальним вбивцею, який вчинив звірячу розправу над декількома дітьми містечка. Батьки вбитих влаштували самосуд і заживо спалили маніяка. Але тепер він повернувся, щоб помститися...