Скотт Келвін приховує від батьків своєї дружини Керол, що він справжній Санта Клаус, і прикидається майстром з виробництва дитячих іграшок. Він просить Джека Фроста допомогти йому в цій справі, і той для вигляду погоджується. Однак потім, скориставшись моментом, Джек краде чарівний глобус Санти, за допомогою якого можна керувати часом. З його допомогою Фрост відправляє Скотта в 1994 рік, коли він ще не став Сантою і працював менеджером у великій торговій компанії. Звинувачуючи Скотта Келвіна у втечі, Джек Фрост пропонує свою кандидатуру на місце Санта Клауса. Він жадає отримувати вигоду з різдвяних свят, продаючи подарунки та інші новорічні послуги. Скотт звертається за допомогою до своїх вірних ельфів, але до Різдва залишається дуже мало часу, щоб все виправити...