Волтер знаходить непривабливу ляльку бобра. У черговому пориві безвиході він одягає її на руку і починає розмовляти із самим собою, ще не знаючи, що саме це поверне його до життя. Не розлучаючись зі своїм новим героєм, Волтер налагоджує зіпсовані стосунки з дітьми, веселить своїх співробітників на роботі та стає майже національним героєм. Але з часом його дружина Мередіт звертає увагу на те, що Блек майже втратив самого себе за вигаданим бобром-веселуном. Попрощатися зі своєю казкою, де все так добре, і повернутися в реальний світ виявляється дуже непросто...