Події розвиваються на Багамських островах, де заснував свою піратську державу невловимий морський злочинець Едвард Тіч на прізвисько «Чорна борода», командувач цілої армії жорстоких головорізів, злодіїв та ґвалтівників. Одного разу Том Лоу, досвідчений британський шпигун та вбивця, потрапляє на острів під виглядом простого лікаря, щоб втертися в довіру до легендарного пірата та зруйнувати його імперію. Але на острові він знайомиться з чарівною злочинницею Кейт Бельфур, в яку закохується і змінює свій план...